张敬达急攻晋阳，不能下。九月，契丹军至晋阳，唐兵大败，步兵死者近万人，退至晋安（在今山西太原市西南）。从珂闻之大惧，被迫亲征，并问计于群臣。吏部侍郎龙敏请立李赞华（契丹主之兄，时在洛阳）为契丹主，并派兵送之。从珂深以为然，但群臣意见不一，议而不决。
从珂忧沮形于神色，日夕酣饮悲歌。群臣或劝其北行，则曰：“石郎使我心胆堕地”。十月，诏大括天下将吏及民间马；又令每七户出征夫一人，自备兵器。凡得马两千余匹，征夫五千人，实无益于用，而民间大扰。
晋安寨被围数月，粮草皆竭，削木扎淘粪以饲马，马死则将士分食之，而援兵不至。闰十一月，太原四面招讨副使杨光远杀招讨使敬达，投降契丹。洛阳闻败，众心大震，居民四出，逃窜山谷；唐将校皆飞状以迎敬瑭。二十六日，从珂断浮梁，归洛阳，与太后、皇后携传国宝登玄武楼自焚。在位凡三年，死时五十二岁。后唐经四主，凡十四年而亡。次年二月，收其骨葬于徽陵南，见者莫之悲。
从珂治国无能。清泰元年（公元934年）六月，欲择相，问左右宜为相者，皆以尚书左丞姚顗、太常卿卢文纪、秘书监崔居俭对。论三人才行，各有优劣。从珂不能决，乃置三人名于琉璃瓶中，夜焚香祝天，以筷子夹之，首得文纪，遂以文纪为相。
庸人与贪者掌权。枢密使房皓在议事之时多俯首而寐，或随势行事，不为事先。枢密副使刘廷朗，用人依贿赂，赂厚者先，得内地：赂薄者晚，得边陲。由是诸将帅皆怨愤，从珂不能察。
后 晋
（公元936-946年）
后唐清泰三年（公元936年），河东节度使（治今山西太原市）石敬瑭，以燕云十六州之地乞兵契丹，灭唐而有天下，被契丹立为皇帝。太原治晋阳，契丹遂以晋命之，国号曰晋，史称后晋，以别于司马炎所建立之晋朝。都汴（今河南封市），共辖州一百〇九。
开运三年（公元946年），为辽（公元937年，契丹改国号为辽）所灭，传二主，凡十一年。
石敬瑭割地十六州与契丹，开中国历史上之恶劣先例，其后患延续四百余年。
高祖石敬瑭
唐景福元年（公元892年）二月二十八日，生于太原。沙陀族。父名臬捩鸡（又名石绍雍，不知其姓始于何时），自朱邪执宜（李克用之祖父）归唐，从居阴山（今河套以北、大漠以南诸山统称）；善骑射，常从晋王李克用征伐，有功，官至洺州刺史。母何氏。
敬瑭朴实稳重，寡言笑，喜兵书，重李牧、周亚夫之行事。明宗爱之，妻以爱女，倚为心腹，置之帐下，号左射军。
后梁贞明元年（公元915年），庄宗得魏（今河北大名县），梁将刘鄩急攻清平（今山东临清县），庄宗急往救之，为鄩所掩，敬瑭以十余骑冲入敌阵，取之以旋，庄宗拊其背而壮之，由是名动军中。还多次救明宗于危难之中。
后唐天成元年（公元926年），效节指挥使赵在礼反于魏。明宗前往镇压，为乱兵所逼，敬瑭劝其举兵反，明宗然之。敬瑭率三百骑为前锋，攻入大梁。明宗入立，拜为保义军节度使，兼六军诸卫副使。时诸侯多不奉法，而敬瑭以廉政而闻名，颇受明宗褒奖。次年十月，拜宣武军节度使。三年（公元928年）四月，徒镇天雄，拜同中书门下平章事。五月，拜驸马都尉。长兴三年（公元932年）十一月，为北京留守、河东节度使。
四年（公元933年），明宗死，阂帝即位。次年三月，潞王李从珂反于凤翔；闵帝出奔，遇敬瑭于卫州东数里，敬瑭部将尽杀其从者，独置闵帝而去。潞王即位（是为末帝），疑敬瑭必反，猜忌加深。
清泰三年（公元936年）四月，敬瑭以身体羸弱，乞解兵权，请移他镇，以试末帝之意。末帝则顺敬瑭之请，徒其为天平节度使。敬瑭决意反，上表曰：“帝养子，不应承祀”。末帝撕裂其表，削其官爵，并以建雄节度使张敬达为太原四面招讨使，将兵三万，筑长围以攻晋阳。敬瑭遣使求救于契丹，请称臣，以父礼事之，约事捷之日，割卢龙一道及雁门关以北诸州与之。此种认贼作父，卖国求荣之罪行，开我国历史上之恶劣先例。对此行径，连其亲信都押牙刘知远亦表示反对，曰：“称臣可矣，以父事之太过。厚以金帛赂之，自足致其兵，不必许以土田，恐异日大为中国之患，悔之无及。”敬瑭不从。契丹主得表，大喜，即以兵援之。唐军大败。
十一月，契丹主作册书，命敬塘为大晋皇帝（史称儿皇帝），自解衣冠授之。敬瑭遂即位于柳林（在今山西太原市东南），割燕云十六州与契丹，又许岁输帛三十万匹。燕云十六州乃北部天然屏障，至此，中原则完全暴露于契丹铁蹄之下，贻害四百年。
闰十一月，卢龙节度使北平王赵德钧，厚以金帛赂契丹主，亦欲倚契丹以取中国，仍许石敬瑭镇河东。契丹因困难重，欲许德钧之请。
敬瑭闻之，大惧，急令掌书记桑维翰见契丹主。维翰跪于帐前，自旦至暮，涕泣不止，哀求契丹放弃德钧之请，契丹从之。契丹主谓敬瑭曰：“桑维翰尽忠于汝，宜以为相。”敬瑭即以桑维翰为中书侍郎、同平章事。
同月，敬瑭攻入洛阳。时晋新得天下，藩镇多未服从。兵火之余，府库空竭，民间穷困，而契丹又贪求无厌。维翰劝敬瑭推诚弃怨以抚藩，卑辞厚礼以奉契丹，训卒缮兵以修武备，务农桑以实仓廩，通商贾以丰货财。敬瑭从之，事契丹甚谨，奉表称臣，称契丹主为“父皇帝”，每契丹使至，拜受诏敕；岁输金帛三十万之外，吉凶庆吊，岁时赠送，玩好珍异，相继于道。
敬瑭虽推诚以抚藩镇，但不少藩镇仍不服。尤耻臣于契丹。大同节度判官吴峦，闭城不受契丹命，应州（今山西应）马军都指挥使郭崇威，挺身南归。
天福二年（公元937年），天雄节度使范延光反于魏州，敬瑭令东都巡检张从宾讨之，从宾与之同反。继则又发生滑州兵变。是岁，契丹改国号为辽。侍卫都军使杨光远自恃拥重兵，干预朝政，屡有抗奏，敬瑭常屈意从之。五年（公元940年），光远擅杀范廷光，敬塘畏光远之强，不敢问。
成德节度使安重荣每见辽使者，必箕倨谩骂，待过其境，又遣人杀之。又上表数千言，斥敬瑭竭中国以媚无厌之辽，声言要与辽决战。辽责敬瑭，敬瑭无可奈何。又因敬瑭割雁门之北以贿辽，由是吐谷浑皆属于辽。吐谷浑苦其贪虐，思归中国。
敬瑭为人辨察，多权数，好自矜大；所聚珍异，穷奢极丽，宫殿悉以金玉珠翠为饰；用刑惨酷，有灌鼻、割舌、支解、刳剔、炮炙、烹蒸之法，或聚毒蛇于水中，以人投之，谓之水狱；末年尤猜忌，不喜士人，专任宦官，由是宦者大盛。
七年（公元942䇾）四月，辽主遣使责敬瑭。敬瑭忧愁无计，因有疾。六月十三日死。在位七年，死时五十一岁。十一月十日，葬于显陵（在今河南宜阳县西北）。谥曰圣文章武明德孝皇帝，庙号高祖。
出帝石重贵
后梁乾化四年（公元914年）六月二十七日，生于太原汾阳里。父石敬儒（高祖兄），曾为唐庄宗骑将，早死，高祖以重贵为子；母安氏，老而失明。重贵性谨厚，善骑射。高祖使博士王震教以《礼记》，久之，不能通大义，重贵谓震曰：“此非我家事也。”
天福元年（公元936年），高祖将引兵南下，谋择一子留守太原，咨于契丹主。契丹主令尽出诸子。重贵个短小，貌似高祖，契丹主指之曰：“此眼大者可也。”遂为太原尹、河东节度使。次年九月，拜左金吾卫上将军。三年（公元938年）十一月，为开封尹，封郑王。六年（公元941年）八月，为东京留守。十二月，徒封齐王。
七年（公元942年）六月，高祖死。遗诏立幼子重睿（高祖六子，五子早死）。群臣以国家多难，宜立长者为君，乃奉重贵为嗣；重贵遂即位于高祖灵柩前。以天平节度使景延广为宰相。
重贵叔重胤早卒，其夫人冯氏寡居，有美色，重贵见而悦之，高祖梓宫在殡时纳入后宫。群臣贺后，重贵与冯氏酣饮，过梓宫前，以酒洒地，告曰：“皇太后之命，与先帝不任大庆。”左右失笑，重贵亦笑，顾谓左右曰：“我今日作新婿，何如？”冯氏与左右皆大笑。冯氏为皇后，颇预政事。
重贵即位之初，大臣议奉表告哀于辽（契丹）。延广坚持请致书称孙而不称臣，重贵从之。辽主大怒，遣使责之，且言：“何得不先呈禀，遽即帝位？”延广复以不逊之语答之。时辽卢龙节度使赵延寿（公元936年投降契丹）欲代晋为皇帝，屡请击晋，辽主颇然之。
八年（公元943年），春夏旱，秋冬水，蝗虫大起，东自海，西至陇山（今六盘山南段），南过江、淮，北抵幽蓟，原野、山谷、城郭、庐舍皆满，竹木叶俱尽。晋则重为赋敛，民不留食，饿死者数十万，流亡者不可胜数。粗安数年之中国，又危机四伏。平卢节度使杨光远密告辽主：晋境内大饥，公私困竭，乘此陈攻之，一举可取。十二月，辽集兵五万，委延寿经略中国，曰：“若得之，当立汝为帝。”延寿信以为真。
次年正月，晋军校邵珂叛变，辽陷贝州（今河北清河县），并屯邺都（今大名县）。重贵致书辽主求修旧好，辽主即予拒绝，复书曰：“已成之势，不可改也。”月底，博州刺史周儒降于辽，引辽军自马家口（在今山东东平县西北）渡河，被晋军击败，退经贝州、博州（今山东聊城市）尽杀居民，焚烧军士。因之晋人愤怒，并力奋争。
三月，两军战于戚城（在今河南濮阳县北），双方死者不可胜数，辽收军北去。所过焚掠，方广千里，民物殆尽。
晋惧辽再犯，积极备战，征兵七万余；又分道搜括民财，百姓惊惧，社会大扰，民不聊生。
闰十二月，辽复火举入寇，进遏邢州（今河北邢台市）。重贵惧辽之盛，令稍后撤，于是人心惶惶，丢盔弃甲，不成队伍。幸辽军不知，未成大祸。
开运二年（公元945年）正月，晋军数万阵于相州（今河南安阳市）。时在邯郸之辽主闻知，即率部北逃，赵延寿亦引军还，晋军竞不敢追。
是月，重贵下诏北伐。三月，辽泰州（今河北清苑县）降，继取满城（属今河北省）。已还军虎北口（即今古北口）之辽主闻之，又拥八万骑南下。两军先战于阳城（在今保定西南），后辽军围晋军于白团卫村（在今完县）。时东北风大起，破屋折树，辽军顺风纵火扬尘。晋军士皆愤怒请出战，但贪生怕死之北面行营都招讨使杜重威（重贵之姑父）竟不同意。将军李守贞请重威守寨，自将中军决死拼敌。晋军拼命奋击，呼声动天地，辽军大败，势如山崩。诸将请急追之，重威等不同意，乃退保定。
重贵自阳城之捷，谓天下无虞，骄侈日甚。四方贡献珍奇，皆归内府；多造器玩，广修宫室，崇饰后庭；编织地毯，用工数百，一年乃成；优人一谈一笑，能令重贵满意者，则重加赏赐。朝风日坏，士卒解体。
阳城之捷，重贵头脑膨胀，不顾实际，于三年（公元946年）十月，再度北伐。禁军皆遣之，京城空虚。辽主闻之，大举南下至恒州（今河北正定县）。晋主帅杜重威在军中置酒作乐，罕议军事。及辽军至，活所措，唯请增兵。重贵乃发禁军数百人。因京兵皆已出征，人心畏惧，莫知为计。开封尹桑维翰见国家危机，求见重贵；时重贵正在调鹰，竟不见。
十二月，重威遣心腹至辽军牙帐，谋降，求重赏。辽主伪许之曰：汝果降，当以汝为主。重威喜，伏甲兵召诸将，出降表，迫令签名，诸将惊愣，莫敢言，唯唯听命。旋命军士出阵于外，军士以为出战，皆踊跃；及闻投降，皆惨恸切齿，声震原野。继之代州、易州、义武、安国等州，先后投降，晋军全部瓦解，士气崩溃。辽主乃以晋降将张彦泽为前锋直取大梁。十六日，重贵始知杜重威之降，急召枢密使李崧等人计议，欲诏河东节度使刘知远发兵入援（太原距大梁一五八〇里）。十七日，天未明，彦泽斩关而入。重贵欲自焚未果，坐苑中，与后妃相聚而泣，乃投降（后晋至此灭亡）。辽主命其脱黄袍，服素衫，左右皆掩面而泣。
彦泽迁重贵于开封府，顷刻不得留，宫中恸哭。重贵欲以内库金珠自随，不许；欲取帛数段，不与；求酒，不给。重贵惆怅久之。离宫之时，仅十余人步从，见者流涕。
辽主将渡河，重贵请往奉迎，辽主不许。四年（公元947年）正月，贬为负义侯，迁于封禅寺，有兵守之。时雨雪连旬，外无供应，上下冻馁；每闻使至，举家忧恐。随即被邀送黄龙府（在今吉林农安县）。途中，供应不继，从官、宫女，皆自采山果、草叶以充饥。
至辽阳，备受凌辱。后汉乾祐元年（公元948年），辽主之妻兄禅奴利，闻重贵有女未嫁，求之；重责辞以幼。后数日，辽主使人驰取其女而去。次年，迁于建州（在今辽宁锦州市东），得田五十余顷，重贵令从者耕之以给食。不久，述律王（辽主之子）遣骑取重贵两宠姬而去。三年（公元950年）八月，李太后卧病，无医药，唯与重贵仰天号泣。
辽保宁六年（公元974年）六月十八日病死，年六十一岁。
后 汉
（公元947-950年）
晋河东节度使刘知远，在晋辽战争中，不参加，不介入，静观形势，养兵蓄锐。后晋开运四年（公元947年）二月，见时机已到，遂称帝于太原。五月，乘辽主北还，举兵南下。六月，下洛阳，入大梁。既得天下，自称为东汉明帝之后，遂国号汉。史称后汉，以别于东汉、西汉。
其统治地区，与后晋略同，有州一百〇六。
后汉期间，辽主死，辽内乱，无暇南寇，北部边境尚安宁。
乾祐三年（公元950年），为后周所灭。传二主，凡四年，为五代中历时最短之皇朝。
高祖刘知远
唐乾宁二年（公元895年）三月四日生。沙陀族，世居太原。父刘碘，曾为后唐之列校，母安氏。
知远面呈紫色，目多白睛，态度严肃，庄重寡言，少不好玩。
初与石敬瑭俱事后唐明宗，为偏将。在德胜战斗中，敬瑭马甲断，几为敌兵所及，知远以所乘马授之，复取敬瑭马，殿后而还，敬塘德之。后唐清泰元年（公元934年）四月，敬瑭遇闵帝于卫州。闵帝左右欲杀敬瑭，知远引兵救之，尽杀闵帝左右之人，独置闵帝而去。及敬瑭举兵太原，知远为之谋划，有佐命之功。敬瑭即位，以其为保义节度使。后晋天福二年（公元937年），先为忠武军节度使，后徒为归德节度使。五年（公元940年），为邺都留守。次年七月，为北京（太原）留守、河东节度使，以制成德节度使安重荣。
七年（公元942年），敬瑭死，遗诏知远辅政；出帝寝之，知远由是怨出帝。又知远功大位高，因而见疑于出帝。但因与辽绝盟，用兵北方，故出帝每违心尊之，封知远太原王，拜中书令、幽州道行营招讨使、北面行营都统。开运二元945年）踢月，封北平王。