天庆二年（公元1112年）二月，旻奉命至春州（治所在今吉林乾安县北），朝见辽天祚帝。适遇鱼头宴，天祚帝命依次起舞。独旻辞以不能，天祚帝言之再三，旻终不从。天祚帝怒其跋扈，欲杀之，被人劝止。之后，天祚帝曾数召旻，旻知其疑己，称疾不往。
三年（公元1113年）十二月，乌雅束死，曼继位，自称都勃极烈（部落联盟首领）。辽遣使责之：“何故不告丧？”旻曰：“有丧而不吊，而乃以为罪乎？”并欲以此为借曰而伐辽，然意未决。完颜宗雄（乌雅束长子）曰：“辽主骄侈，又不知兵，可取也。”旻虽善其言，然意犹未决，乃至其从祖父完颜忠（又名迪古乃）处，扶肩而语，曰：“我此来岂徒然也，有谋于汝，汝为我决之。”“吾欲举兵而西，君以为何如？”忠曰：“以公英武，士卒乐为用。辽帝荒于畋猎，政令无常，易与也。”旻叛辽之意遂定。为此，迅速统一女真各部，并建城堡，修兵器，为叛辽作准备。
四年（公元1114年）七月，旻以辽不归阿疏（有译为阿苏者，原为女真官员，辽寿昌二年——公元1096年，叛逃辽）为由，执辽鹰官（辽每年遣使市名鹰于海上，使者贪纵，女真人深受其苦），举兵反辽。九月，进军宁江州（在今吉林扶余县东南），至辽界（在今拉林河一线），遇辽兵。旻身先士卒，部众勇气倍增，辽军溃逃，践踏死者十之七八。
胜利之日，有人劝旻称帝。旻曰：“一战而胜，遂称大号，何示人浅也！”乃继续进军。十月一日，攻占宁江州，俘辽防御使大药师奴，旻阴纵之，使之招谕辽人。
天祚帝闻宁江陷落，急派兵前往救援。十一月，两军战于出河店（在今抉余县南）。时，大风骤起，尘埃蔽天，旻乘风奋击，辽兵大败。既而又败辽都统萧敌里（有译为迪里者）于斡论泺（似在今农安县），死者甚多。于是宾（在今农安县东北濒江处），咸（今辽宁开源县）、祥（在今辽阳县境）三州、及铁丽部（居今吉林伊通附近地区），相继来降。
十二月，群臣请旻即帝位，曰：“今大功已建，若不称尊号，无以系天下心。”五年（公元1115年）正月初一，旻即皇帝位。旻曰：“辽以宾铁（纯精之铁）为号，取其坚也。宾铁虽坚，终亦变坏，唯金不变不坏。金之色白，完颜部色尚自。”于是取国号为大金，改元收国，改名旻，建都会宁（今黑龙汇阿城县）。
五日，攻黄龙府（今吉林农安县），。并分兵以攻益州（在今辽宁辽阳县西南）。
天祚见辽军屡败，金势益盛，决心挫败金之进攻，乃发骑兵二十万、步兵七十万（似有夸大）。天祚亲率一部直指达鲁古城（有译为达噜喝者，属黄龙府），同时，又遣使至金议和，但态度傲慢。旻则针锋相对，一面复书：“若归叛人阿疏，迁黄龙府于别地，然后议之。”一面向达鲁古进军。至达鲁古，旻登高了望，谓左右曰：“辽兵心二而惰怯，虽多，不足畏。”遂令奋击，辽军大败。
九月，金军攻占黄龙府。在下旬，辽军渡混同江（今松花江）之时，其副都统耶律章努（有译为张奴、章奴者）反。旻乘机攻之，辽军大败，遗尸百余里。
收国二年（公元1116年）正月，辽东京裨将高永昌反，称国号为大元；在辽之进攻下，永昌求救于金。旻要求去国号，永昌不从。五月，金兵讨之，永昌惧，“愿去国号”。旻知其有诈，仍攻之，永昌大败，旋被杀。于是金尽有辽东京（今辽宁辽阳市）州县之地。
天辅元年（公元1117年）正月，攻辽春州，辽军不战而逃。十二月，拔辽显州（在今辽宁北镇县东南）。于是辽之乾、懿、豪、徽、成、川、惠七州（在今北镇县、义县、朝阳县、喀喇沁旗等地）皆降。
辽军屡败，天祚又遣使求和。二年（公元1118年）二月，旻复书，提出“能以兄事朕；岁贡方物；归我上京、中京、兴中府三路州县；以亲王、公主、驸马、大臣子孙为质……则可以如约。”辽遣使往返协商，要求降低条件。七月，旻始同意“免取质子及上京、兴中府所属州县，裁减岁币之数”，并谓辽使曰：“言如不从，勿复遗使！”辽在大败之余，被迫同意接受上述条件；并根据金之要求，册封旻为东怀国皇帝。但旻以册立失期，复以兵威逼之，和议遂绝。
四年（公元1120年）二月，金、宋合约攻辽，约定胜利之日，金以燕京等地归宋，宋输金岁币五十万。
四月，旻分兵三路攻上京（在今内蒙古巴林左旗南）。五月，金兵抵上京，旻遣辽降者持书入城，令速降，但守军拒降，固守抗击。旻亲临督战，一举克其外城，辽上京留守遂以城降。旻欲乘胜之势，继续进军。旻长子完颜宗斡（又名斡本）谏曰：“地远时暑，军马罢乏。若深入敌境，粮馈乏绝，恐有后艰。”旻从之，遂班师。
五年（公元1121年）五月，辽都统耶律伊都（有译为余睹者）来降。伊都上书曰：“辽主沉湎，荒于游畋，不恤政事，好佞人，远忠直，淫刑吝赏，刑烦赇重，民不聊生。”金由于伊都来降，又尽知辽之虚实，由是旻灭辽之志益坚。
十二月，完颜宗翰（又名粘罕、粘没喝，旻之侄）请伐辽，曰：“诸军久驻，人思自奋，马亦壮健，宜乘此时进取中京（故址在今内蒙古宁城西大明城）。”旻然之，遂以其弟完颜杲（又名斜也）为内外诸军都统，以宗斡、宗翰等副之，以伊郡为前锋，并下诏：“辽政不纲，人神共弃。今欲中外一统，故命汝率大军以行讨伐。”又明军纪，要求注意收集礼、乐、仪仗、图书、文籍。
六年（公元1122年）正月，克中京，继下泽州（在今喀喇沁旗南），天祚逃往西京（今山西大同市），后走漠北。
三月，辽秦晋国王耶律淳（天祚帝从叔）鉴于天祚已逃，遂即位于南京，号天锡帝，并求和于金，旻令其取消帝号。六月，淳死。
八月，旻自率军，昼夜兼行，追及天祚于石辇驿（似在今内蒙古岱海附近）。金兵以千人之众败辽兵二万余，天祚仓皇逃去。
十二月，曼攻南京，辽萧妃五上表于旻，请立秦王耶律定（天祚次子）为帝，不许。金军遂占领南京，迁其豪族及工匠于金之内地。
南京既克，宋要求如约，索燕京（即南京）之地。旻谓宋使者曰：“数年相约夹攻，而汝国不出师，复不遣报，今将若何？”宋使坚持“不论夹攻与否”，均必须如约。时，金有人献诗于旻，诗曰：“君王莫听捐燕议，一寸山河一寸金。”故旻欲背初约。经双方反复讨价还价，宋同意输岁币四十万，另岁输燕京代税一百万缗，旻遂以燕京及檀（今北京密云县）、顺（顺义县）、蓟（今河北蓟县）、景（今景县）、涿（今泳县）、易（今易县）六州归宋。
七年（公元1123年）四月，金兵追天祚于青冢（在今内蒙古呼和浩特市南大黑河南岸），尽获诸妃、公主、从官及辎重，天祚南逃。
旻在将燕京及六州之地交与宋人后，自燕京至鸳鸯泺（在今河北张北县西北之安固里淖）。六月十五日，有疾，将还上京。八月十五日，至浑河（今桑乾河）北。二十八日，死。时年五十六。在位九年。九月，葬于上京宫城之西南。天会十三年（公元1135年）二月，改葬和陵（后改名睿陵），贞元三年（公元1155年）十一月，迁于大房山（在今北京房山、县西北），仍号睿陵。谥曰应乾兴运昭德定功仁明庄孝大圣武元皇帝，庙号太祖。
旻自辽天庆四年（公元1114年）叛辽，大战役凡十一次，以小敌大，以弱敌强，战无不胜，攻无不克，历时十年而灭辽。其成功之基本原因：
知人善任，故人才辈出，人乐为用；身先士卒，赏罚严明，抚众有方，困而人思奋发，勇往直前；战略明确，骑兵精良，进攻时，有如风驰电掣，所向无敌；眼光远大，深得治体，其策略之妙用，令人叹服。又注意安民，因而辽人死守者少，降服者多。
太宗完颜晟
辽大康元年（公元1075年）十月十五日生。本名吴乞买，完颜劾里钵第四子，母孥懒氏。初为完颜盈哥（劾里钵之弟）养子。收国元年（公元1115年）七月，为谙班勃极烈（大宰相）。太祖攻辽期间，常为留守，主持政事。
天辅七年（公元1123年）八月，太祖死，贝勒（贵族称号，意似亲王）完颜杲、郓王完颜昂，（杲、昂均系晟弟）及太祖之子完颜宗峻、完颜宗斡等，根据“兄终弟及”之祖制，请晟即位，晟不从；固请，亦不从。宗斡等以赭袍披其体，置玺于其怀，晟遂即皇帝位。
金在将燕京交宋之前，尽驱辽宰相左企弓等大臣和富户东徒，然后北上。企弓等路过平州（今河北卢龙县），辽领州事张珏杀之，降于宋。十一月，宋犒赐往平州。金谍知此一情报，乘机袭之，得宋所赐诏书。珏逃燕山，宋纳而匿之。金责宋纳叛，并索珏。宋无奈，遂取貌似珏者，斩首与之。金知非珏，遂以兵相胁。宋被迫杀珏，函其首，并其二子送金，于是金宋关系恶化。
十二月，宋索山后诸州（即今太行山西北端之今河北延庆、怀来、涿鹿、蔚县及山西皮、朔、神池等县）。晟因新立，将许之。完颜宗翰（又名粘罕、粘没喝，晟之侄）曰：“今宋数路招纳叛亡，累疏姓名索之而不肯遣。”“且西鄙（时，辽天祚尚在）未宁，割付山西诸郡，则诸军失屯据之所，将有经略，或难持久，请勿与之。”晟遂只以武（今山西神池县）、朔（今朔县）归宋。
天会二年（公元1124年）正月，西夏称藩于金，晟遂以拓跋故地云中二千里（即今山西偏关县以北、内蒙古境之大青山以南和托克托县以西之地区）赐之，其目的是联夏制宋。
三月，金遣使至宋两河宣抚司，素要宋臣赵良嗣所许粮二十万石。宋宣抚史谭稹曰：“二十万石不易致，良嗣所许，岂足凭也！”遂不与。金人大怒，于是两国构怨益深。既而宋又诱天祚归宋，许以皇弟之礼待之，位在燕、越二王（宋徽宗赵佶之弟）之上，筑第千间，女乐三百。但其往来交涉之情况，被金窃知，因而金逼宋交出天祚。时，天祚并未至宋，宋被迫遣诸将至境上捕杀异色人以授金。而天祚见此情况，虑宋不足恃，遂奔阴山（今河套以北、大漠以南诸山）。
三年（公元1125年）二月，天祚行至应州（今山西应县）新城东六十里处，为金将完颜娄室所获，辽亡。
辽既灭，晟决定大举伐宋，先占领中原，既而统一中国。为达此战略目标，晟一方面遣使至宋，以告辽主被擒为名，实则了解情况；另一方面又遣使与宋商议交割云中之地，实欲麻痹宋。而宋对金意图全然不知，颇信金使之说。
十貝七日，晟布署南伐，兵分两路：一路自西京（今山西大同市）南下太原；一路自南京（今河北卢龙县）入燕山路（今北京市）。对此，宋一无所察，两国使者仍往来不绝。
十一月，宋使至云中，与金首议山后诸州交割事宜。金左副元帅宗翰先责宋违约之事，既而笑曰：“山前、山后，皆我家地，复何论！汝家州县消数城来，可赎罪也。”十二月一日，金军突然发动进攻。攻燕山之军，相继占领檀州（今北京密云县）、蓟州（今河北蓟县）、三河、燕山（治所在今北京市）。于是燕山府所属州县皆为金有。另一路，亦相继占领朔、武、代（今山西代县）、忻（今忻县）等州。
金军长驱直入，宋朝廷一片惊慌，宋徽宗被迫禅位于其长子赵桓，是为钦宗，并遣使告金，且求和。而金则要求宋割地称臣，其南下之势不减。
四年（公元1126年）正月初二，金东路军至浚州（今河南浚县），宋军烧断桥缆，仓卒奔溃。桥缆烧断，金军不得渡，乃取仅能坐数人之小船，凡五日，骑兵方渡毕，步兵犹不得渡。骑兵随渡随进，无复队伍。东路副都统完颜宗望（原名斡离不，太祖第二子）笑曰：“南朝可谓无人，若以一二千人守河，我辈岂得渡哉！”
八日，金东路军皆集于汴京（今开封市）城下，因受到宋亲征行营使李纲之坚决抗击，金同意议和，但条件苛刻：要求以黄河为界割地，及犒军金帛。宋许增岁币三五百万两，免割地；犒军银三五百万两；又以金一万两及酒果献宗望。宗望见宋使者，索犒师金银采绢各以千万计，马驼骡驴各以万计；尊金主为伯父；尽归燕云之人；割太原、中山（今河北定县）、河间三镇之地；以亲王、宰相为质。宋无法满足上述要求，故和议破裂。
和议破裂，战争相继。但金攻城之中，有乘筏渡壕而溺者，有登云梯而坠者，有中矢石而仆者，死伤甚多，双方又转入和谈。金仍坚持索金五百万、银五千万两、牛马万匹，衣缎百万匹，割三镇及以宰相、亲王为质。宋主拟同意。
时，宋勤王之师接踵而至，日或数万人，故宋主对和议态度为之一变，转而采取夜袭金营之计。但亲望预知其谋，早为之备，大败宋军，旋遣使责问宋夜袭金营之事。宋主以劫营非朝廷所许辩之，且言将罪其人；并送割三镇诏书，以肃王赵枢（宋主之弟）为质。宗望因惧宋力主抗战之李纲，遂于二月三日，不待金币数足，急引兵北还。
金西路军围太原，月余不能下，及闻东路议和，亦向宋求赂。宋以援军四集，拘其使。宗翰怒，挥军南下，直逼泽州（今山西晋城县）。宋主惧，乃遣使至宗翰军中，告知割三镇讲和事，并予以割太原诏书。宗翰还军至太原城下，但为宋军所拒。宗翰无奈，自还云中，但太原之围不解。
宋为解太原之围，曾两次派兵救援，但被金击败。
七月，金使萧仲恭（辽驸马之子，降于金）使宋归来，以宋主致金元帅右都监耶律伊都（降金之辽大臣）约为内应之蜡书（详情见北宋《钦宗赵桓》篇）献于晟，晟大怒。八月，晟又获宋主致西辽（公元1124年，辽宗室耶律大石西徒，自立为王，据有今新疆一带，史称西辽）书，其内容约夹攻金。晟益怒，决计再度南伐，以宗望率东路军，发保州（今河北清苑县）；以宗翰率西路军，发云中。
金军长驱直入，十一月二十四日，东路军抵汴京城下；闰十一月二日，西路军亦至。二十五日，金兵占领外城。三十日，宋主赵桓降。金遣使索金一千万锭（古时金银计量单位，有五两十两不等）、银二千万锭、帛一千万匹，及京城骡马。此数甚巨，宋虽尽括官民金银骡马与之，犹远不及其数。宋又分遣使往割两河（河东、河北）之地，各地军民坚守城池，皆不奉诏。金又召康王赵构还京，康王不至。
五年（公元1127年）正月，宋副元帅宗泽自大名至开德（令河南濮阳县），与金军十三战，皆胜，既而又败金军于卫南（今滑县），并击败金之偷袭。自是金人畏宗泽，不敢出兵。
晟为能早日脱身，决心建立傀儡以统治中原。为此目的，晟于二月先废宋主赵桓及其父赵佶为庶人。金知枢密院事刘彦宗上表，请复立赵氏，晟不许，而命力主和议者宋大臣张邦昌为帝，国号大楚，建都金陵（令江苏南京市）。